Der Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) ist Luxemburgs schnellster Weg an den Markt für alternative Strategien. Da ein RAIF nicht selbst durch die CSSF zugelassen oder beaufsichtigt wird — die Regulierung läuft über seinen bestellten zugelassenen AIFM —, kann er in der Regel innert Wochen statt Monaten aufgelegt werden und behält dabei den AIFMD-Vertriebspassport in der gesamten EU. Leroy & Goldbach strukturiert, gründet und betreut RAIFs für Sponsoren aus Private Equity, Immobilien, Private Debt, Venture Capital und Infrastruktur — und verbindet erstklassige Präzision mit der Sicherheit eines Fixpreises.
| Regulator | Not directly supervised by the CSSF (regulated via the AIFM) |
|---|---|
| Time to market | Typically 2–4 weeks |
| Eligible investors | Well-informed investors |
| Minimum net assets | €1,250,000 (within 24 months) |
| AIFM | Authorised external AIFM required |
| Depositary & administration | Luxembourg depositary and central administration required |
| EU distribution | AIFMD marketing passport |
Vom ersten Strukturierungsgespräch bis zum finalen Closing übernehmen wir die Auswahl von Vehikel und Rechtsform; die Erstellung der Gründungsunterlagen, des LPA/Emissionsdokuments und der Zeichnungsverträge; die Koordination von AIFM, Depotbank, Administrator und Abschlussprüfer; regulatorische Meldungen und die Eintragung in die RAIF-Liste; sowie laufende Begleitung über den Lebenszyklus — Closings, Investor-Onboarding, Governance und Umstrukturierungen.
Ein Reserved Alternative Investment Fund ist ein unregulierter Luxemburger AIF, der einen zugelassenen externen AIFM bestellen muss. Er wird nicht selbst durch die CSSF beaufsichtigt, was eine schnellere Auflage ermöglicht und zugleich den EU-Vertriebspassport erhält.
In der Regel 2–4 Wochen, je nach AIFM, Dienstleistern und Dokumentation, gegenüber mehreren Monaten für einen direkt regulierten Fonds wie einen SIF.
Ja. Ein RAIF muss einen zugelassenen externen AIFM bestellen, der die regulatorische Verantwortung für den Fonds trägt.
Nicht direkt. Der RAIF selbst ist nicht durch die CSSF zugelassen oder beaufsichtigt; die Aufsicht erfolgt über seinen AIFM. RAIFs werden in einer offiziellen öffentlichen Liste geführt.
Nettovermögen von mindestens €1’250’000, das innert 24 Monaten nach Gründung des Fonds zu erreichen ist.
Private Equity, Immobilien, Private Debt, Venture Capital, Infrastruktur und weitere alternative Strategien; ein RAIF kann als Umbrella mit mehreren Teilfonds strukturiert werden.
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